董監事治理與盈餘管理之關連性研究
Journal
會計學報
Journal Volume
2
Journal Issue
2
Pages
25-60
Date Issued
2010-05
Date
2010
Author(s)
Abstract
本文旨在探討董監事治理與盈餘管理的關連性，文中以股份控制權與盈餘分配權的偏離程度（股份控制權與盈餘分配權的比值）作為衡量大小股東利益衝突的指標。實證結果顯示，大小股東利益衝突亦愈嚴重（股份控制權偏離盈餘分配權愈大），盈餘管理的幅度愈大。另以配對樣本分析，發現董監關係愈獨立之公司，管理當局進行盈餘管理的幅度愈小；具愈多財務知識或監督經驗的獨立董監事之公司，管理當局進行盈餘管理的幅度愈小。此結果代表治理較佳的公司，較可能忠實表達其經營狀況。本文進一步以配對樣本分析何者對盈餘管理的影響較強，公司大小股東利益衝突愈嚴重，董事會愈不會節制盈餘管理的行為，且會計師（五大）亦無法有效的發揮外部的查核機制，意即董事會對盈餘管理的影響比會計師強。董監關係愈獨立對盈餘管理的影響，亦強過會計師的查核；具愈多財務知識或監督經驗的獨立董監事對盈餘管理的影響，亦強過會計師的查核。此結果在在顯示，股份控制權與盈餘分配權愈趨於一致、董監關係愈獨立以及愈多財務知識或監督經驗的獨立董監事，確實能提昇公司內部的治理機制。
Type
journal article