Financial Performance of Banks by Selling NPLs
Date Issued
2007
Date
2007
Author(s)
Ke, Yi-Sang
Abstract
台灣參考美國民間資產管理公司體制，在2000年底公布金融機構合併法，開放銀行得將不良債權出售予資產管理公司後，六年多來已有一兆多元的不良債權出售，而金融機構是否因清理不良債權而提高其財務績效，頗值得探討，故引發本研究探討銀行出售不良債權對其財務績效影響之動機。研究採用Balestar and Nerlove 的 Panel Data 模型為研究方法，對逾期放款比率、銀行出售不良債權比率及不良債權出售予銀行轉投資公司之三種比率，與資本適足率、資產報酬率、股東權益報酬率及稅前淨利率等四種財務比率之相關性進行實證研究。本研究實證結果顯示逾期放款比率對資本適足率、股東權利報酬率、資產報酬率及稅前獲利率達到顯著水準的負相關；而出售不良債權比率愈高卻未能使銀行財務比率有大幅的改善，且將債權出售予自家轉投資之資產管理公司亦未能對該四種財務比率有顯著的影響。此結果之可能原因銀行為美化財務報表，將出售債權的損失分五年攤提，使得每年的財務比率受到前幾年出售債權損失的影響，而呈現負相關，造成不良債權出售愈多則損失愈多的現象，亦無法在當期或短期內顯現其影響的真實情形。在加入「出售債權比率乘出售予轉投資資產管理公司比率」之變數後，因提前反應出售不良債權的未來影響，故顯現銀行出售債權對其營運績效極可能仍有其正面效益。
Subjects
Past-Due Loans
Non Performing Loan
Capital Adequacy Ratio
Return on Assets
Return on Equity
Pre-Tax Income Ratio
Loan for Sale Ratios
Type
thesis
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Name
ntu-96-P94323004-1.pdf
Size
23.53 KB
Format
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Checksum
(MD5):e9da0b03a589f6ff1256dd18502aa556