https://scholars.lib.ntu.edu.tw/handle/123456789/343513
DC Field | Value | Language |
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dc.contributor.author | 胡星陽 | zh_TW |
dc.creator | 胡星陽 | - |
dc.date.accessioned | 2018-09-10T07:11:01Z | - |
dc.date.available | 2018-09-10T07:11:01Z | - |
dc.date.issued | 1998-07 | - |
dc.identifier.uri | http://scholars.lib.ntu.edu.tw/handle/123456789/343513 | - |
dc.description.abstract | 在一個有交易成本的模型中,低交易頻率的邊際投資人會選擇持有高交易成本的資產,但會要求較高的毛報酬率以作為補償。如果我們用周轉率來衡量邊際投資人的交易頻率,台灣的資料吻合理論的預測。在1976到1994的台灣股市中,高周轉率的股票有比較低的預期報酬率。除了周轉率外,這段時期的台灣股市也存在明顯的規模效果,市價總值高的股票有較低的預期報酬率。至於股利殖利率對報酬率的影響比較弱,而且偏向負向關係,不符合賦稅效果預測的正向關係。此外市場貝它不能解釋台灣股市報酬率,違背CAPM的預測。 | en_US |
dc.language | zh-TW | - |
dc.relation.ispartof | 中國財務學刊 | en_US |
dc.source | AH-anncc | - |
dc.title | 流動性對台灣股票報酬率的影響 | en_US |
dc.title.alternative | The Effect of Turnover on Stock Returns in Taiwan | en_US |
dc.type | journal article | en |
dc.identifier.doi | 10.6545/JoFS.1998.5(4).1 | - |
dc.relation.pages | 1-19 | en_US |
dc.relation.journalvolume | 5 | en_US |
dc.relation.journalissue | 4 | en_US |
item.fulltext | no fulltext | - |
item.cerifentitytype | Publications | - |
item.openairecristype | http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 | - |
item.grantfulltext | none | - |
item.openairetype | journal article | - |
crisitem.author.dept | Finance | - |
crisitem.author.orcid | 0000-0002-7387-234X | - |
crisitem.author.parentorg | College of Management | - |
Appears in Collections: | 財務金融學系 |
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