邱顯比臺灣大學：財務金融學研究所林寶珠Lin, Pao-ChuPao-ChuLin2007-11-282018-07-092007-11-282018-07-092007http://ntur.lib.ntu.edu.tw//handle/246246/60907本研究的目的在於分析總代理制實施後，台灣境外基金代理業者通路策略的改變。其中本文以先鋒投顧為個案對象，運用SWOT模型，分析產業環境改變對境外基金業者通路策略的影響。研究發現總代理制度實施後，將使台灣境外基金代理產業的競爭更趨激烈，同時降低境外基金代理業者對於上下游的議價能力，進而壓縮其獲利率。因此，新環境下境外基金代理業者通路策略的目標，重點將集中在降低成本和開闢新市場。而先鋒投顧所採行的新通路策略，以發展線上基金銷售業務為主軸，最大特色為降低產品成本、對銀行通路的依賴度，並訴求於新的投資族群。上述特色有助於先鋒投顧擺脫內部資源所帶來的限制，進而發揮其在專業人才上的優勢。最後，先鋒投顧的新策略預料將對未來台灣境外基金業的競爭模式，產生相當程度的衝擊。The research goal is to explore the changes of the channel strategy of the offshore fund agency business in Taiwan caused by the enforcement of the new General Agent system. The research selects Galaxy SICE as the sample company and uses SWOT model to observe and analyze the adjustment process of channel strategy of Galaxy SICE caused by the change of the industrial environment. The result of the research shows that the enforcement of the new “General Agent” system will decrease the bargaining power of the offshore funds agents in Taiwan, which leads to more severe competition and decline in profitability of the industry. Therefore, the objective of new channel strategy of offshore fund agency business under new environment will concentrate on cost reduction and exploitation of new market. The main goal of the new channel strategy adopted by Galaxy SICE is to develop the online sale business of offshore funds. Meanwhile, the most obvious characteristics of the strategy include the reduction of product costs and dependence of the bank channel and focusing on the new investors whose investing pattern is different from traditional investors in Taiwan. To sum up, those characteristics of the new strategy help Galaxy SICE free from the limit of its internal resources and bring its advantage of human resources into full play. In addition, the new channel strategy of Galaxy SICE is expected to have a substantial impact on the competitive pattern of the offshore fund agent industry in Taiwan.目錄 口試委員會審定書……………………………………………………………… iii 中文摘要………………………………………………………………………… iv 英文摘要………………………………………………………………………… v 目錄……………………………………………………………………………… vi 圖表目錄………………………………………………………………………… viii 第一章 緒論 ……………………………………………………………… 1 第一節 研究動機 ……………………………………………… 1 第二節 研究目的 ……………………………………………… 3 第三節 研究程序 ……………………………………………… 4 第二章 背景分析 ………………………………………………………… 5 第一節 總代理制前的狀況 …………………………………… 9 第二節 總代理制度前的法制檢討 …………………………… 14 第三節 總代理制之內容 ……………………………………… 16 第四節 總代理制度對境外基金代理產業造成的影響 ……… 20 第三章 文獻探討 ………………………………………………………… 23 第一節 境外基金代理在亞洲的發展模式 …………………… 23 第二節 線上基金交易的相關探討 …………………………… 29 第四章 研究方法 ………………………………………………………… 33 第一節 觀念架構 ……………………………………………… 33 第二節 研究方法 ……………………………………………… 37 第三節 研究限制 ……………………………………………… 39 第五章 個案介紹 ………………………………………………………… 40 第一節 先鋒投顧簡介 ………………………………………… 40 第二節 先鋒投顧線上交易基金業務的發展 ………………… 42 第三節 先鋒投顧線上基金交易平台的架構 ………………… 45 第六章 研究結果彙整 …………………………………………………… 49 第一節 先鋒投顧之SWOT分析 ……………………………… 49 第二節 總代理制度前後 先鋒投顧通路策略的分析 ……… 57 第三節 先鋒投顧線上銷售基金策略的分析 ………………… 60 第七章 結論與建議 ……………………………………………………… 67 第一節 研究結論 ……………………………………………… 67 第二節 後續管理建議與研究建議 …………………………… 72 參考文獻 …………………………………………………………………… 76 附錄 …………………………………………………………………79 圖目錄 圖1-1研究流程圖 …………………………………………………………… 4 圖4-1本研究之觀念架構圖 …………………………………………………. 33 圖4-2「五力分析」架構圖 ………………………………………………… 36 圖5-1先鋒投顧線上基金交易平台作業流程圖 …………………………… 36 表目錄 表2-1台灣投信募集之境內基金中，投資於國外的基金檔數和金額變化 … 6 表2-2總代理制度後，主管機關核備的境外基金與總代理機構一覽表 …… 6 表6-1先鋒投顧的SWOT分析………………………………………………… 501016506 bytesapplication/pdfen-US境外基金SWOT分析總代理制Offshore fundSWOT analysis“General Agent” systemthesishttp://ntur.lib.ntu.edu.tw/bitstream/246246/60907/1/ntu-96-P93745024-1.pdf