洪茂蔚Hung, Mao-Wei臺灣大學:國際企業學研究所方志哲Fang, Chih-CheChih-CheFang2010-05-112018-06-292010-05-112018-06-292009U0001-2306200909270700http://ntur.lib.ntu.edu.tw//handle/246246/182793公司發生財務危機或是治理問題，一直是股東跟投資人最頭痛的問題，由於充滿資訊不對稱的問題導致利用財務報表做窗飾的弊案層出不窮。從2002年發生安隆企業和世界通訊財務作假弊案，印度第四大的外包軟件公司Satyam Computer Service Ltd.也承認一直在偽造公司財務報表，因此不只有大企業會發生財務危機，小企業一樣有此問題。 本研究方法，首先進行常態性檢定，之後依照一對一的配對方式分成為正常和危機公司，接著再以「逐步迴歸分析法」從26項財務變數中分別選取適合建立財務危機發生前一年、前兩年與前三年的財務變數。最後就利用「羅吉斯迴歸分析法」建立財務危機發生前一年、前兩年與前三年的危機預警模型，並且檢測其正確判別率。整體正確率分別為95.1%、89.6%、86.4%。Nagelkerke 分別為0.823、0.751與0.736，所以模型的解釋能力是相當好的。Financial distressed companies make investors lose lots of money. Those always use “window-dressing” to improve their performance before presenting it to investors or share-olders. The fourth software outsourcing company “Satyam Computer Service Ltd” admitted that they exactly hide the performance about financial statements. Although financial state-ents are not good enough for investors to judge distress company immediately, those are still an important media to search financial distressed risk. I use Mann-Whitney U test for assessing whether variables of financial ratios come from the normal distribution. And I use stepwise regression to choose “statistically significant” financial ratio to establish financial distressed prediction models. The third step is to use logistic regression to establish the first, second, third year financial distressed prediction models. The overall prediction correct are 95.1%、89.6%、86.4%. Nagelkerke are 0.823、0.75 and 0.736. The distressed prediction models bring a good forecast about financial distressed companies.目錄…………………………………………….………………………………………………. I目錄……………………………………………………………………………………...… III目錄…………………………………………………………………………………………. IV一章 緒論…………………………………………………………………. 1一節 研究背景與動機 ………………………………………………… 1二節 研究目的…………………………………………………………… 2三節 研究架構…………………………………………………………… 3二章 文獻回顧……………………………………………………………….. 5一節 財務危機定義.…………………….……………………………….. 5二節 財務危機預警模型理論………….………………………………... 14三章 研究方法……………………………………………………………….. 25 第一節 研究流程…………………………………………………………… 25 第二節 研究對象…………………………………………………………… 25 第三節 研究變數解釋說明………………………………………………… 28四章 實證分析與結果……………………………………………………….. 40 第一節 常態性檢定………………………………………………………… 40 第二節 平均數檢定………………………………………………………… 42 第三節 逐步迴歸分析法…………………………………………………… 47 第四節 羅吉斯迴歸分析法………………………………………………… 49第五章 結論與建議…………………………………………………………… 55 第一節 研究結論…………………………………………………………… 55 第二節 研究限制…………………………………………………………… 60考文獻………………………………………………………...….………….…… 61application/pdf1408361 bytesapplication/pdfen-US財務危機風險羅吉斯迴歸分析法逐步迴歸分析法financial distress risklogistic regressionstepwise regressionthesishttp://ntur.lib.ntu.edu.tw/bitstream/246246/182793/1/ntu-98-R96724085-1.pdf