李存修臺灣大學：財務金融學研究所車榮源Che, JohnsonJohnsonChe2007-11-282018-07-092007-11-282018-07-092006http://ntur.lib.ntu.edu.tw//handle/246246/60751摘要 近年來，金融產業為了提升競爭力，順應時勢潮流與環境的需求，無不朝向 跨業整併與大型化的方向發展；綜觀全球金融產業跨業的經營模式，可以發現主要有兩大區塊，一是屬於歐洲大陸方面的綜合銀行形式，另外一大區塊則是美日為主的金融控股公司模式。同樣屬於跨業經營，但全球的金融產業卻區分為兩種不同的經營架構，因此，本研究希望能透過財務報表與公開市場資訊取得量化指標以及利用深度訪談和問卷調查的方式取得質化指標，藉此來對金融控股公司與綜合銀行的經營績效作比較，以了解這兩種不同的經營架構是否有明確的優劣之分。本研究結果如下： 一、 在財務與市場價值等量化指標研究方面，綜合銀行與金融控股公司在不同的指標上面表現各有所長，並未有一方具有絕對優勢，但綜合銀行的表現略優於金融控股公司。 二、 在以金融機構人員為受訪者所做的問卷調查，利用質化的六大面向指標來做分析時，則是以金融控股公司表現較優於綜合銀行。 政策面之建議： 由本研究的結論可以發現，金融控股公司與綜合銀行各有所長，因此建議政府可開放多軌並行，由業者選擇對其最有利的跨業經營模式，而非僅容許金融控股公司ㄧ途；目前研議中之「金融服務法」似有此一多軌並行之雛型。Abstract In the dynamic world of today, modern financial institutions are increasingly more competitive and their services more versatile. In order to survive the ever-changing business environment, most major financial institutions have followed the prevalent trend of merger and acquisition to strengthen their competitiveness. Even so, financial institutions around the world have parted their cross-business structure into two main models: Universal Bank of the European region, and the Financial Holding Company of the US and Japan. This paper will first discuss related publications and the quantitative aspect of selected financial institutions for a general performance evaluation of cross-business structure of both Universal Bank and Financial Holding; and then analyze the various qualitative aspects of Universal Bank and Financial Holding Company, through the eyes of industry professionals, to provide additional statistics to the compatibility of both cross-business structures with added scale and scope as the basis of a intensive examination of the advantages and disadvantages of Universal Bank and Financial Holding Company. Research findings: 1. Currently available studies and publicly obtained financial information of the industry tend to rate Universal Banks slightly more advantageous than Financial Holding Companies. 2. Data obtained from an exclusively designed survey for this paper, which materialized financial industry professionals’ insight on six intangible aspects of the differences between UB and FHC, reveals a preference for Financial Holding Companies. Policy implication: 1. This research concluds that both Financial Holding Company and Universal Bank have their strong points. Therefore it is suggested that the government develop a multi-axles policy in which to allow each financial institution to choose its most advantageous cross-business structure. At present, the discussion of a new “Financial Service Law" is hoped to give Taiwan financial industry more choice and freedome as suggested.目錄 第一章 緒論 1 第一節 研究動機與目的 1 第二節 研究架構 2 第三節 研究流程 3 第二章 文獻探討 4 第一節 台灣金融業發展概況 4 第二節 金融機構跨業經營型態分析 9 第三節 國外綜合銀行制度簡介 17 第四節 台灣金融控股公司簡介 22 第五節 金融控股公司的綜效分析 25 第六節 金融控股公司與綜合銀行相關文獻 28 第三章 金融控股公司與綜合銀行經營績效之量化指標比較 42 第一節 研究設計 42 第二節 研究結果 46 第三節 研究小結 70 第四章 金融控股公司與綜合銀行經營績效之質化指標比較 72 第一節 深度訪談 72 第二節 問卷設計與研究方法 73 第三節 問卷統計結果與研究小結 77 第五章 結論與建議 81 第一節 研究結論 81 第二節 建議事項 84 參考文獻 85 附表 91 附表(一) 論文相關圖表 91 附表(二) 綜合銀行與金融控股公司兩常態母體變異數的檢定 121 附表(三) 綜合銀行與金融控股公司兩常態母體平均數差異檢定 128712376 bytesapplication/pdfen-US金融機構跨業經營架構FHCUniversal Bankthesishttp://ntur.lib.ntu.edu.tw/bitstream/246246/60751/1/ntu-95-P92745003-1.pdf