羅昌發臺灣大學:法律學研究所凱福Fox, KyleKyleFox2010-05-052018-07-052010-05-052018-07-052009U0001-1708200917320000http://ntur.lib.ntu.edu.tw//handle/246246/179608中國開放之後，中國及外國的公司以及中國的政府機關以專案融資進行各種企業的專案。應用專案融資的目標之一是將專案總共包含的風險分配給專案的各個參與者，以理性的分配降低專案總共包含的風險。專案的地主管轄的法律包含必須被分配的基本法律風險，也包含專案參與者必須用於分配專案風險的法律工具。這些法律工具的效力對專案融資專案的可行性非常重要。各個法律管轄區擁有不同的法律工具、並且法律管轄區內的法律工具跟隨法律的發展就隨著時間變化。論文研究國際專案融資的現代理論及實踐，並且識別法律系統爲了支持專案融資需要的要素。論文特別探討涉及專案融資的風險的因素，也探討專案融資分配以及降低風險的一些獨特措施。 律風險是專案融資風險的重要部份，不過到目前為止學者還不完全瞭解這種風險。本論文分析法律風險之概念，也研究有些關於法律風險的定義、來源、與損失的因果關係及管理的最近理論以及想法。現代國際專案融資及法律風險概念更深的瞭解為基礎，論文繼續集中於中國的國際專案融資的法律。關於1990年代至21世紀最初十年的中國專案融資專案的研究表現創新的交易及關係架構如何用於進行專案融資，即使法律環境並不設計為對付這種商業活動。最近中央法律之研究也表現中國的法系儘快響應於專案融資之需要，雖然也有限度。研究也特別關注中國的國際專案融資中的爭端解決。專案融資複雜，包含參與者關係之精細網。參與者有的利益是共同利益，有的利益是競爭利益。並且位於中國的國際專案融資包含中國當地的政府機關、商人及公司合作與外國的公司及商人一起進行高風險且大型的專案，因而參與者之間當然會發生爭端。本論文著重於中國的國際專案融資專案的爭端管理制度的必要性，並評估和解、調解、仲裁及訴訟的適當使用的策略。Since Deng Xiaoping’s Open Door Policy reforms were implemented in mainland China, Chinese and foreign businesses as well as Chinese government bodies have used a variety of project finance methods to carry out different types of projects in China. Project finance is a way of organizing a particular venture which aims to allow participants to apportion project risk amongst project participants, and through rational distribution of this risk, reduce the total level of risk faced by the project. The law of any given project’s host jurisdiction will present primary legal risks which need to be apportioned amongst participants, but just as importantly, provides the legal tools which participants use to apportion all project risks (including legal risks). The effectiveness of these legal tools are integral to the success of any given project finance venture. These legal tools are different in each jurisdiction, and as the law of the jurisdiction develops over time, the legal tools available to project finance participants also change. his thesis examines the theory and practice of international project finance and isolates what is required of a legal system in order to support project finance. Particular attention is paid to the risk factors associated with project finance and some of the ways in which projects are structured to apportion and reduce these risks.egal risk is an important factor in project risk but it is a type of risk which is not widely understood. This thesis examines the concept of legal risk and some of the current ideas regarding its definition, sources, evaluation and management. ased on a firmer understanding of modern international project finance and conceptions of legal risk, attention is turned to the law and practice of project finance in mainland China. An assessment of projects throughout the 1990’s and the first decade of the 21st century shows how innovative structures have been used to carry out project finance in a legal environment which was never initially designed to cope with this type of commercial activity. A study of a number of new laws at the national level also reveals that the legal system is quickly responding to the needs of project finance, albeit with limitations. his study would not be complete without special attention being paid to dispute resolution in Chinese project finance. Project finance is complex, it involves an intricate web of relationships between different participants with some common, and some competing interests. International project finance in China involves foreign businesses and businesspeople, Chinese businesses and businesspeople and Chinese government bodies in high-stakes, large-scale projects, and as such involves a huge potential for disputes. This thesis stresses the need for a comprehensive strategy regarding dispute management in China based international projects and evaluates some of the available strategies involving appropriate use of negotiation, mediation, arbitration and litigation.目 錄試委員會審定書…………………………………………………… i謝………………………………………………………………. vi文摘要…………………………………………………………… vii文摘要…………………………………………………………….viii 一章 前言……………………………………………………………1二章 國際專案融資…………………………………………………6. 1 專案融資之基本理論及發展…………………………….6.1.1 專案融資原理……………………………………………… 6.1.2 專案融資之參與者……………………………………………7.1.3 專案融資之參與者之合作方式………………………………15.1.4 涉及國際專案融資之風險……………………………………17.1.4.1 跨國境風險…………………………………………………17.1.4.2 商業風險…………………………………………………..28.1.4.2.1 降低商業風險之若干辦法…………………………36.2 專案融資之組織………………………………………………38.2.1 特殊目的結構之幾種類型……………………………………40.3 涉及專案融資之法律工具……………………………………41.4 專案風險………………………………………………………42三章 法律風險………………………………………………........………………43.1. 定義…………………………………………………43.1.1. 「法律風險」之適當定義…………………………46.1.2. 英國金融服務局（FSA）之定義…………………48.1.3. 英格蘭銀行的定義…………………………………49.1.4. 英國金融法小組（FLP）之概念…………………50.1.5. 國際統一私法協會（UNIDROIT）所提的定義……52.1.6. 國際律師協會的定義………………………………53.2. 法律風險之來源……………………………………56.2.1. 金融組織本身行為…………………………………56.2.2. 金融市場的性質……………………………………58.2.3. 法律的缺陷…………………………………………61.2.4. 法律與金融的相互關係……………………………63.3. 法律風險與損失之因果關係………………………66.4. 法律風險之管理……………………………………69.4.1. 認識風險……………………………………………………69.4.2. 評價……………………………………………………………70.4.3. 監控……………………………………………………………71.4.4. 控制及緩和……………………………………………………73.5. 國際專案融資包含的獨特法律風險..………………………73四章 中國之若干重要國際專案融資………………………………76.1. 導論…………………………………………………76.2. 早期專案融資…………………………………………………77.2.1. 上海大場水廠………………………………………77.2.2. 福建湄洲灣電廠專案………………………………85.2.3. 山東中華發電專案…………………………………90.3. 測試點BOT專案……………………………………93.3.1. 廣西來賓B廠專案…………………………………93.3.2. 長沙電廠BOT專案…………………………………101.3.3. 成都市自來水六廠B廠BOT專案…………………102.4. 測試點BOT專案後時代之專案……………………104.4.1. 北京市水源第十廠A廠……………………………104.4.2. 蒲圻專案…………………………………………108.4.3. 湖北黃石火電廠…………………………………109.5. 大型石油化學工程專案…………………………111.5.1. 上海賽科乙烯工程………………………………111.5.2. 南京BASF與中國石油化工集團乙烯精煉廠……114.5.3. 中海殼牌專案……………………………………116.5.4. 福建煉油乙烯合資專案…………………………119.6. 大型石油化學工程專案後時代之專案........122.6.1. 上海克魯伯(Krupp)不鏽鋼專案…………………122.6.2. 河北泛亞龍騰紙業專案…………………………123.6.3. 海力士半導體-海力士和意法半導體公司半導體專 案.......................................125.6.4. 唐古拉火車專案…………………………………128.7. 中國專案融資的獨特商業及法律環境…………129五章 中國涉及專案融資之法律及其對法律風險的影響…………131.1. 物權法…………………………………………132.2. 擔保法……………………………………………141.3. 企業破產法……………………………………142.4. 合同法…………………………………………156.5. 公司法……………………………………………164.6. 行政許可…………………………………………168.6.1. 中國外資企業法……………………………………………169.6.2. 行政許可法………………………………………170.7. 各種法律對法律風險的影響………………………………173六章 爭端之解決方式影響專案融資的法律風險形態…………175.1. 和解………………………………………………176.2. 調解………………………………………………176.2.1. 人民調解…………………………………………177.2.2. 行政調解…………………………………………179.2.3. 調解機構之調解…………………………………180.2.4. 國際合作調解……………………………………182.3. 仲裁………………………………………………184.3.1. 國內仲裁……………………………………………………184.3.1.1. 1950-1978 行政仲裁……………………………185.3.1.2. 1978-1994改革開方政策時代……………………186.3.1.3. 《中華人民共和國仲裁法》(1994)……………187.3.2. 涉外仲裁之發展…………………………………188.3.3. 1958年《承認及執行外國仲裁裁決公約》即《紐約 公約…..................................189.4. 訴訟程序中之調解…………………………..…190.5. 混合用調解及仲裁…………………………………………192.6. 各種爭端解決程序對於專案融資中的法律風險的含意…194七章 結論.. ……………………………………………………… 195考文獻………………………………………………………………206.0. 英文參考獻…………………………………………………206.0. 中文參考獻…………………………………………………217.0. 法律…………………………………………………………221application/pdf1233998 bytesapplication/pdfen-US爭端解決程序專案融資法律風險中國大陸法系Dispute ResolutionProject FinanceMainland Chinese Legal SystemChinathesishttp://ntur.lib.ntu.edu.tw/bitstream/246246/179608/1/ntu-98-R95A21105-1.pdf