余雪明臺灣大學：法律學研究所宋秀珍2007-11-262018-07-052007-11-262018-07-052004http://ntur.lib.ntu.edu.tw//handle/246246/525651997年7月2日泰國中央銀行放棄釘住美元匯率制度，改採浮動匯率，使得高估的泰銖匯價重貶。隨後外資流出，利率上升和股價下跌，致使經營不良的企業紛紛倒閉，而銀行也被迫關門。這是泰國十多年來未遭遇過的災難，積欠的外債幾乎無法償還，須接受國際貨幣基金（International Monetary Fund, IMF）的援助，並使經濟結構相似的印尼、馬來西亞和菲律賓等東南亞國家亦遭其殃。隨後貶值的風暴也波及臺灣、新加坡和香港三個地區，由於這三個地區的經濟體質較為健全，故受害程度相對較輕。但到十一月中，韓國也遭受衝擊，且不支而倒，致使金融風暴蔓延到東北亞地區 。 　　此波金融風暴對亞洲國家的影響很大，幾乎所有國家都受到波及，只是影響程度不同，而世界各國也非常關心風暴的發展。雖然臺灣在此波風暴中，受害程度相對較淺，甚至能夠伸出援手，協助東南亞國家，固然值得慶幸；但未能因此而自滿。 發生亞洲金融危機之後，亞洲各國提出釵h金融改革，但作者認為目前亞洲國家中，韓國政府對於危機處理的成第一章 緒論. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .5 第一節 研究目的. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .5 第二節 研究範圍及方法. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .7 第三節 論文架構 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8 第二章 亞洲金融危機. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 第一節 亞洲金融危機問題之源起背景. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 第一項 亞洲金融危機之定義. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 第二項 對亞洲金融危機形成原因與問題. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .10 第一款 IMF在亞洲金融危機中所扮演之角色. . . . . . . . . . . . . . . .13 第二款 亞洲國家銀行體系之問題. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17 第二節 泰國金融危機. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 第一項 泰國金融危機之爆發. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 第二項 IMF協商紓困方案與泰國政府處理. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 第三項 IMF對於泰國之援助與影響. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 第四項 泰國金融改革. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 第一款 金融機構之改革. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 第二款 資本支援專案. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 第三款 泰國塔信政府新經濟政策. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 第三節 金融危機之蔓延. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 第一項 亞洲金融之爆發、蔓延和深化. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 第一款 危機首先東南亞爆發並且波及港、臺灣. . . . . . . . . . . . . . 30 第二款 危機蔓延至東北亞. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .31 第二項 亞洲金融危機大事記. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .31 第一款 1997年. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 第二款 1998年. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 第三款 1999年. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 第四款 2001~2002年. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 第四節 亞洲金融危機分析. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 第一項 亞洲金融危機之主要特徵. . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . .41 第二項 加強亞洲國家銀行之監督. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 第一款 借重國際組織以提升銀行經營管理. . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 第二款 提升各國銀行查核之能力. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 第三款 發展區域銀行資產證券市場. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 第四款 加強銀行財務資訊透明化. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 第三項 亞洲金融危機之防範. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 第四項 亞洲金融危機中汲取經驗. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 第五項 對策思考. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51 第三章 韓國之金融危機. . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 第一節 韓國金融危機之問題之源起背景. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 第一項 韓國金融危機之原因. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 第二項 韓國金融危機之背景. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 第二節 韓國國有大企業之管理制度. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 第一項 國有企業概況. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 第二項 政府投資機關之管理制度 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 第一款 管理機構. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 第二款 主要管理人員之任免. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 第三款 經營管理. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 第四款 企業之監察. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ..61 第三節 韓國金融監督與存款保險制度. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . .63 第一項 韓國金融監督制度. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . .63 第一款 韓國金融監督委員會(FSC). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 第二款 韓國金融監督與FSC之組織運作架構. . . . . . . . . . . . . . . .67 第二項 韓國保險制度與存款保險公司(KDIC). . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 68 第一款 韓國存款保險制度. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .68 第二款 韓國存款保險公社(KDIC). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .70 第四節 韓國金融機構之運作模式與原則. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .73 第一項 銀行之重整. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .73 第二項 綜合金融公司之重整. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .78 第五節 韓國金融不良債權之運作模式與原則. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .79 第一項 韓國金融機構之調整. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .79 第一款 韓國金融機構調整之背景. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .79 第二款 韓國金融機構調整之目的. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .79 第二項 KAMCO對於韓國不良債權之作用. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 第一款 KAMCO之簡介 . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .80 第二款 KAMCO在韓國不良債權處理中之作用 . . . . . . . . . . . . . 84 第三項 韓國金融結構調整與不良債權處理之成果 . . . . . . . . . . . . . . .91 第六節 新的金融危機 — 信用危機 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 92 第一項 新的危機之原因. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .92 第一款 韓國政府鼓勵刷卡刺激國家經濟. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .93 第二款 發卡浮濫引發負面效應. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .94 第二項 壞帳過高將導致新的金融危機. . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . .. . .95 第一款 LG信用卡公司. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .95 第二款 信用危機對於韓國政府之處理. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .97 第四章 韓國之金融危機與法律的對策. . . . . . . . . . . . . .100 第一節 金融改革. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100 第一項 堅實之基礎和經濟增長的新泉源. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ..101 第一款 健康高效率之金融環境. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ..101 第二款 政府機構改革. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101 第三款 落實體制改革措施. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102 第四款 資本增值潛力. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102 第二項 義無反顧之改革. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 第一款 不受金融困擾之經濟. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 第二款 保持經濟增長. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 第三項 金融部門之改革. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 第一款 第一波金融改革. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104 第二款 第二波金融改革. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 第三款 第三波金融改革. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 第四款 銀行改革. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 第二節 公司管理改革. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 第一項 大企業之結構與控制機制. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111 第一款 大企業之結構. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111 第二款 交叉持股—維持控制權的一種方式. . . . . . . . . . . . . . . . . 111 第三款 集中之股權結構. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112 第四款 家族企業和等級結構. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112 第五款 協調處. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113 第六款 總裁會議. . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .113 第二項 金融機構的治理角色. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . .114 第一款 公司融資. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114 第二款 金融機構在公司治理中之角色. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 第三項 傳統治理結構的弊病和改革措施. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 第一款 夢想與現實. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115 第二款 IMF 指令的計畫. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. .117 第四項 公司治理之改革措施. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117 第一款 股東監督公司經營之權利. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117 第二款 董事會之獨立性與工作效率. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 第三款 董事義務與責任. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121 第四款 監事系統. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 第五款 賦予購並活力. . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .125 第三節 相關金融法律全面修訂. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129 第一項 外匯政策. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129 第一款 韓國外匯政策之基本情況. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 第二款 韓國之主要外匯管理措施. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 第五項 金融法律修訂. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133 第一款 韓國金融控股公司法之主要內容. . . . . . . . . . . . . . . . . . 133 第二款 韓國銀行法之主要內容. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135 第五章 臺灣法制之借鏡. . . . . . . . . . . . . . . . . 139 第一節 臺灣現行法規與問題. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .139 第一項 金融改革政策 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .140 第一款 台灣公司治理. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .140 第二款 金融機構合併法. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .148 第三款 資產管理公司. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . 148 第四款 金融控股公司. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .149 第二節 建議(依據韓國之修訂，建議臺灣法制修改之方向). . . . . . . . . . 156 第一項 臺灣金融改革之政策方向. . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . .157 第二項 對於臺灣建議. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .158 第一款 韓國金融監督之建制. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .158 第二款 韓國金融改革法律架構之建制. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .159 第三款 台灣金融監理制度. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .160 第六章 結論. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164 參考文獻. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1671404984 bytesapplication/pdfen-US韓國金融改革公司治理金融危機金融法FSCKDICKOREA LAWKAMCOthesishttp://ntur.lib.ntu.edu.tw/bitstream/246246/52565/1/ntu-93-R89A21052-1.pdf