許文馨臺灣大學:會計學研究所張琡珮Chang, Shu-PeiShu-PeiChang2010-05-052018-06-292010-05-052018-06-292008U0001-1707200815395600http://ntur.lib.ntu.edu.tw//handle/246246/179881財團法人中華民國會計研究發展基金會於民國74年公佈第七號公報「合併財務報表」，以50%形式所有權作為合併子公司的判斷標準，並需考量是否符合免除條款；財政部證券暨期貨管理委員會於民國88年台財證(6)字第01395號令訂定發布「關係企業合併營業報告書關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」中的關係企業合併財務報表，則以實質控制權判斷從屬公司，也考量是否符合免除條款；第七號公報於民國94年經過修訂，以實質控制力作為判斷標準，且將免除編入合併個體之例外條款予以刪減。基於有關合併財務報表修正規定是否能提昇企業價值之攸關性的研究甚少，因此本研究從財務會計準則公報舊七號制定，關係企業三書表規定公佈至財務會計準則公報新七號修訂之合併財務報表的過程中，探討合併報表資訊是否因為合併個體從形式上提升至實質控制權而增加其會計資訊的攸關性。研究以Ohlson評價模式實證研究，結果顯示過去十年來，從財務會計準則舊七號公報制定，關係企業三書表規定公佈至財務會計準則公報新七號修訂之合併財務報表的過程，合併財務報表資訊因為合併個體判定標準從形式所有權提升至實質控制權，而增加會計資訊的攸關性，同時提升了企業價值之攸關性。Accounting Research and Development Foundation of the Republic of China issued SFAS No.7 “Consolidated Financial Statements” in 1985 and the consolidation requirement is based on 50% ownership threshold. Regulations No.01395 was then issued in 1999 by Securities and Futures Commission, Ministry of Finance and the consolidation requirement is based on the fact that parent firms can exert significant control on subsidiaries, regardless of the size of ownership. SFAS No.7 “Consolidated Financial Statements” was revised in 2005 in that the consolidation requirement is based on the controlling nature rather than the ownership status. SFAS No.7 also abolishes the exemption rules that allow a parent firms not to consolidate subsidiaries under some circumstances even if the ownership (control) meets the consolidation requirements as suggested by old SFAS No.7 or Regulation No.01395. his study uses Ohlson model to investigate the value relevance of parent and subsidiaries’ financial information in the past ten years. I find that the value relevance of consolidated statements increase with the passage of the three rules in the past ten years. This suggests that parent firms should consolidate subsidiaries based on the substance of controllability instead of the size of ownership to better align with economic consequences.目錄詞 i文摘要 iibstract iii一章 緒論 1一節 研究動機與目的 1二節 研究流程與架構 4二章 背景回顧與文獻探討 6一節 合併報表法律背景回顧 6二節 文獻探討 18三章 研究方法 25一節 研究假說之建立 25二節 資料來源與樣本組成 30四章 實證結果與分析 37一節 敘述性統計 37二節 多元迴歸分析及財務比率差異分析 39五章 研究結論、限制與建議 53一節 研究結論 53二節 研究限制與建議 55考文獻 56錄一 聲明書 62錄二 民國94年度統一企業股份有限公司納入合併個體之子公司 63錄三 拆解變數之計算 69目錄1-1 論文研究流程 52-1 合併財務報表相關準則制定及修訂時間圖 63-1 編製兩套合併財務報表之比率 273-2 迴歸模型之運用 334-1 合併趨勢圖 49目錄1-1 公開發行公司母公司財務報表上之長期投資比例比較表 32-1 舊七號母子合併財務報表與關係企業合併財務報表之差異 122-2 關係企業合併財務報表與新七號母子合併財務報表之差異 142-3 併入合併個體的異同 152-4 財務會計準則公報第七號修訂前後之差異 162-5 比較合併財務報表與母公司財務報表相對資訊內涵之研究 233-1 樣本篩選與各產業之分配表 314-1 變數敘述統計量 N = 2534 384-2 母公司財務報表迴歸分析 394-3 合併財務報表迴歸分析 414-4 1996-1999年與2000-2004年合併財務報表迴歸分析 434-5 2000-2004年與2005-2006年合併財務報表迴歸分析 454-6 跨期合併財務報表迴歸分析 474-7 constant sample比率趨勢 484-8 財務比率之二種財務報表差異檢定結果表 52application/pdf699803 bytesapplication/pdfen-US合併財務報表第七號公報關係企業專章價值攸關性Ohlson評價模式Consolidated Financial StatementsSFAS No.7Value RelevanceConsolidated Financial Statements of Affiliated EnterprisesOhlson modelhttp://ntur.lib.ntu.edu.tw/bitstream/246246/179881/1/ntu-97-R95722026-1.pdf