毛慶生臺灣大學:經濟學研究所林依伶Lin, Yi-LingYi-LingLin2010-05-052018-06-282010-05-052018-06-282008U0001-2107200802534300http://ntur.lib.ntu.edu.tw//handle/246246/179298本論文研究之主題為台灣的跨期替代彈性 (Elasticity of Intertemporal Substitution)。對於傳統消費模型未考慮消費者的動態勞動及休閒選擇，文發現，休閒加入於消費模型，同時以聯立方程組估計跨期替代彈性較有效率。最大概似估計法以及 GMM 方法中，消費之定義為非耐久財商品時，文估得的消費之跨期替代彈性約在 0.66 ~ 0.74 之間，時休閒之跨期替代彈性則在 0.70 ~ 0.83 之間。一方面，消費組合為非耐久財與服務消費之和時，費之跨期替代彈性約在 1.01 ~ 1.16 之間，時休閒之跨期替代彈性約在 1.22 ~ 1.57 之間，即實質利率或實質工資上升帶來的替代效果較強。目錄 前言 1 模型與估計式 4 2.1 傳統消費模型----------------------------4 2.1.1 CRRA效用與估計式------------------4 2.2 考慮休閒與消費的動態選擇模型------------6 2.2.1 CRRA效用與估計式------------------7 資料來源與資料處理 10 3.1 資料來源--------------------------------10 3.2 資料處理--------------------------------10 估計與實證結果 12 4.1 兩階段最大概似估計法--------------------12 4.1.1 單一方程式估計結果----------------12 4.1.2 聯立方程組估計結果----------------15 4.2 GMM估計法-------------------------------17 4.1.1 單一方程式估計結果----------------19 4.1.2 聯立方程組估計結果----------------21 綜合比較 24 5.1 估計結果--------------------------------24 5.2 預測能力之比較--------------------------28 結論 31錄 32 附錄一 32 附錄二 34考文獻 36application/pdf1189366 bytesapplication/pdfen-US跨期替代彈性最大概似估計法GMMthesishttp://ntur.lib.ntu.edu.tw/bitstream/246246/179298/1/ntu-97-R95323035-1.pdf