指導教授：游張松臺灣大學：商學研究所康書語Kang, Shu-YuShu-YuKang2014-11-282018-06-292014-11-282018-06-292014http://ntur.lib.ntu.edu.tw//handle/246246/262788由於網路的興起，依附網路而生的小型或微型企業如雨後春筍般的出現，連帶也帶來龐大的小額資金需求。由於缺乏足夠的信用或可抵押的不動產，這些小型或微型企業經常因違約風險過高，而無法從傳統的金融管道取得資金。近年來以經營小型或微型貸款為主的網路借貸平台透過將風險轉移給小額投資的個人，順利幫助許多無法獲得融資的個人及小型或微型企業成功募得資金。然而，網路借貸平台的借款人仍然無法提供可靠的信用評估依據，使得資金出借者在賺取高額利息的同時，承擔了相當高的風險。因此，本研究將深入研究各種網路借貸平台的商業模式，並找出能有效控管網路借貸模式的風險。 本研究以價值創造循環(Value Creation Cycle)分析各種借貸管道，並指出在所有的網路借貸平台中，以電子商務資料為基礎的網路借貸平台，因為可以取得借款商家的實際交易資料，而精確掌控出借款項的風險，是目前本研究認為最理想的網路借貸模式。另外，本研究亦針對此種網路借貸模式的運作方式和風險控管機制做深入的探討，並提出具體的判斷項目和條件，以及最重要的獲利模式。 本研究最後做出以下兩項結論，第一點是電子商務交易資料將會是未來重要的借貸憑據。第二點則是電子商務的交易資料和倉儲的貨物將是網路借貸平台提供貸款的最佳保障。Along with the rise of the Internet, the number of Internet-based small businesses bloomed, concomitantly increasing the need for small business loans. Due to a lack of collateral, these small businesses were often deemed too risky and found their loan requests rejected by traditional financial institutions. In the recent years, through the online lending brokerage industry, these small businesses have been able to acquire loans from individual lenders. However, lacking sufficient credit information from the small business borrowers, these individual lenders often take high risk and uncertainty when they make their investment by offering the loans. Therefore, this research aims to identify the ideal business model for small loans and make the risk measurable by examining different kinds of common lending business models. This thesis uses the Value Creation Cycle to analyze the business models of the online lending industry and determines the e-commerce trading based online lending platform to be the ideal model in this business because it reduces the individual lenders’ risk by examining the genuine e-trading data of the borrowers. This thesis further proposes a concrete set of risk management principles for this kind of online lending model, along with the profit methods. In the end, my research leads to two conclusions. First, the e-trading data are and will be essential as a credential for loans. Second, the e-trading data and warehousing commodities in e-commerce trading are the best guarantee for online lending business.口試委員會審定書 # 致謝 i 中文摘要 ii ABSTRACT iii CONTENTS iv LIST OF FIGURES vi LIST OF TABLES vii Chapter 1 緒論 1 1.1 研究背景與動機 1 1.2 研究目的 2 1.3 研究方法與架構 2 Chapter 2 文獻探討 4 2.1 價值創造循環(Value Creation Cycle) 4 2.2 小微型貸款市場 6 2.3 網路借貸 7 2.4 小微型企業 9 Chapter 3 小額借貸商業模式分析 10 3.1 實體通路借貸 10 3.1.1 傳統銀行 10 3.1.2 當舖 12 3.2 網路借貸 14 3.2.1 無擔保個人對個人網路借貸平台 14 3.2.2 有擔保個人對個人網路借貸平台 16 3.2.3 債權轉讓網路借貸平台 17 3.2.4 大型金融公司經營之網路借貸平台 19 3.2.5 電子商務買賣業為基礎的網路借貸平台 20 3.3 綜合分析 22 Chapter 4 電子商務買賣業網路借貸平台的風險控管 25 4.1 基本背景分析 26 4.1.1 電子審核資料的來源 26 4.1.2 借貸雙方背景分析 27 4.2 內部風險控管原則 31 4.3 貸款風險控管原則 33 4.3.1 身分認證 33 4.3.2 資料真實性判斷和交易資料條件判斷 35 4.3.3 信用評等 36 4.4 借貸和獲利方式 40 Chapter 5 結論與未來發展 44 5.1 結論 44 5.2 研究限制 45 5.3 未來研究方向 45 參考資料 472200376 bytesapplication/pdf論文公開時間：2019/03/21論文使用權限：同意有償授權(權利金給回饋本人)小額借貸網路借貸價值創造循環P2P網路借貸thesishttp://ntur.lib.ntu.edu.tw/bitstream/246246/262788/1/ntu-103-R00741071-1.pdf