蘇彩足Su, Tsai-Tsu臺灣大學:政治學研究所任雲楠Ren, Yun-NanYun-NanRen2010-05-052018-06-282010-05-052018-06-282009U0001-1101200919421400http://ntur.lib.ntu.edu.tw//handle/246246/179388拉丁美洲自1980年代起，先後有智利、秘魯、阿根廷、哥倫比亞，烏拉圭、玻利維亞、墨西哥、薩爾瓦多、哥斯大黎加與多明尼加共和國等國家，相繼投入一場公共年金民營化的改革試驗。它們以個人化與私部門化的方向，對過往公共年金體系進行結構重整，陸續將屬於確定給付性質的隨收隨付制，改制成確定提撥的個人儲蓄帳戶制(基金制)。其改革緣由，長期而言是對人口結構未來的老化威脅預作因應，近程的理由則是為求消弭財務危機。至於引導此波公共年金改革之意識型態，乃是新自由主義，新自由主義所倡導的自由化、市場化與民營化等價值，在1980與1990年代成為這些拉丁美洲國家施政上的變革方向，舉凡貿易、稅制、貨幣，公營事業，乃至於公共年金，紛紛成為此時期拉丁美洲各國從事改革的首要目標。丁美洲這種民營化的公共年金體系，目前已成為一項獨特的區域特徵，亦是年金改革上的重要試驗。本文主要透過一種全觀型的視角，鳥瞰拉丁美洲國家整體公共年金民營化之運作情形，並藉由可量化的總體經濟與社會指標，依公平與效率兩大面向，以次級資料分析方法來進行政策檢討。效率面的部分，吾人發現公共年金民營化的確能帶來可觀的年金基金累積值，投資報酬率也有所提升，惟民間基金管理公司收取之佣金頗高，且新制對於工作人口之涵蓋率依舊還是偏低。至於公平面的部分，拉丁美洲國家公共年金之民營化，讓性別差異的現象得到小幅改善，各國在改制後多半已不再維持一個獨立的公務人員退休金制度，此有助於增進職業平等，而最重要的是，個人儲蓄帳戶制也較能避免產生世代間負擔比重失衡的弊病。過本研究對拉丁美洲公共年金民營化的說明與介紹，一般讀者在閱讀後，將能對此區域之民營化公共年金體系概況，取得一定程度的認識，而研究人員則可以參酌運用本文的引述資料，按圖索驥，進行後續更深入的探討與耕耘，相信本文應能讓公共年金之研究視野更加廣闊、更有全面性。Since 1980s, about ten countries in Latin America have become a laboratory for the privatization of public pension schemes. These countries are Chile, Peru, Argentina, Colombia, Uruguay, Bolivia, Mexico, El Salvador, Costa Rica and Dominican Republic. They switched from state-sponsored pay-as-you-go (PAYG) to fully funded pension systems based on individual accounts, and thus the old defined benefit (DB) formula were replaced with a defined contribution (DC) structure.he privatization of public pension schemes in Latin America have already become a unique regional characteristic at present; it is also an important test on the reform of public pension. This thesis gets a bird''s-eye view of the operation of Latin American public pension privatization, and by using research methods of secondary data analysis, we evaluate such policies in the dimesions of efficiency and fairness with economic and social indicators.n this study, we find public pension privatization could help accumulate considerable pension fund, and the rate of returns of investment is raised to some extent too. However, the commission that the private companies collected is quite high, and the new systems still had very low coverage. As for the fair part, the privatization of Latin American country''s public pension let the gender issues improved slightly, most countries don’t keep an independent retirement system of civil service any more, last but not least, the fully funded system could avoid the out-of-balance disadvantage among generations.ith this research and its explanation, general readers could understand the privatization of public pensions in Latin America, and researchers may also use this article like following up a clue and carry on deep discussion and cultivation. This article could make the research of public pensions more holistic and comprehensive.目錄試委員會審定書……………………………………...………………………..… i謝……………………………………………………..…..…………………..…. iii文摘要………………………………………………………………………....... iv文摘要………………………………………………………………………...…. v一章 緒論……………..……………………………………………………….. 1一節 研究動機與目的…………………………………………………… 1二節 研究範圍與研究架構……………………………………..……..… 4、研究範圍……………………………………………..……..… 4、研究架構……………………………………………..……..… 6三節 研究方法與研究限制……………………………………………… 7、研究方法……………………………………………..……..… 7、研究限制……………………………………………..……..… 7四節 文獻探討…………………………………………………..……..… 8二章 拉丁美洲公共年金民營化的改革背景……..……………………………14一節 人口結構老化……………………………..……………..……..… 15二節 財務危機………………………………………………………..… 21三節 新自由主義…………………………………………..…………… 25三章 拉丁美洲公共年金民營化現況…………..…………………… 29一節 拉丁美洲公共年金民營化新制………………………………..… 30二節 拉丁美洲國家公共年金民營化簡介…………………………..… 35、實施替代式公共年金改革的國家.……..………………….… 35、實施並行式公共年金改革的國家.….………………..……… 46、實施混合式公共年金改革的國家..…………………….….… 50三節 綜合分析 ……………………..………………………………..… 56四章 拉丁美洲公共年金民營化政策檢討………………………..………… 59一節 效率面的比較分析 ..…………………………………………..… 59、年金基金累積值…………………………………….…..……. 59、涵蓋率………………..………………………..………..…….. 62、年金基金管理公司的市場佔有率………………..……..…... 69、管理成本……………………………….…………………..…. 72、投資報酬率……………………….…………………..…….... 74二節 公平面的比較分析………………………..……………………… 78、性別差異………………..………………………………..…... 78、職業平等……………………………….…………………..…. 81、代際公平……………………….…………….……..……….... 81五章 結論……………..……………………………………………………… 83考書目……………………………………………………………………… 94目錄2.1：拉丁美洲國家的總人口數之增長(1990至2006年) …………………….…172.2：拉丁美洲國家的總生育率和避孕普及率(1990至2006年) …………….…182.3：拉丁美洲國家男性與女性的平均餘命(2006年) ……………………….…192.4：拉丁美洲國家的人口年齡結構和老年化指標(2006年，百分比)…………202.5：拉丁美洲國家地下經濟佔GDP之比例(百分比) …………………………232.6：智利實施民營化改革前的PAYG公共年金收支情形(單位：匹索) ………243.1：拉丁美洲國家公共年金民營化的改革方式………………………………313.2：拉丁美洲國家公共年金民營化的比較表…………………………………323.3：拉丁美洲民營年金體系國家與公營年金體系國家的主要差異…………333.4：智利的總體經濟環境指標(2008年) ………………………………….……363.5：智利民營化公共年金體系的運作現況 ………………….………….….…373.6：玻利維亞的總體經濟環境指標(2008年) …………………………….……393.7：玻利維亞民營化公共年金體系的運作現況 …………………..…….……393.8：墨西哥的總體經濟環境指標(2008年) ……………………………….……413.9：墨西哥民營化公共年金體系的運作現況 …………………………………413.10：薩爾瓦多的總體經濟環境指標(2008) ……………………………………433.11：薩爾瓦多民營化公共年金體系的運作現況 ………………….…………433.12：多明尼加共和國的總體經濟環境指標(2008年) …………………………453.13：多明尼加共和國民營化公共年金體系的運作現況 ……………….……453.14：秘魯的總體經濟環境指標(2008年) ………………………………………473.15：秘魯民營化公共年金體系的運作現況 …………………...………………473.16：哥倫比亞總體經濟環境指標(2008年) ……………………………………493.17：哥倫比亞民營化公共年金體系的運作現況 …………………..…………493.18：阿根廷總體經濟環境指標(2008年) ………………………………………513.19：阿根廷民營化公共年金體系的運作現況 ………………….……………513.20：烏拉圭總體經濟環境指標(2008年) ………………………………………533.21：烏拉圭民營化公共年金體系的運作現況 …………………...……………533.22：哥斯大黎加總體經濟環境指標(2008) ………………………………….…553.23：哥斯大黎加民營化公共年金體系的運作現況 …………………..………554.1：拉丁美洲國家公共年金基金總值佔GDP之比例(百分比) …………….…614.2：拉丁美洲國家的儲蓄率……………………………………………….……614.3：拉丁美洲公共年金對工作人口之涵蓋率………………………………...…634.4：繳納年金保費者佔全體被保險人之比例(百分比) …………………….…654.5：智利與墨西哥人民對於公共年金態度的調查研究………………………664.6：智利年金基金公司的數量變化與市場佔有率………………………….…704.7：拉丁美洲國家年金基金管理公司的市場佔有率…………………….……714.8：拉丁美洲國家民營化公共年金的基金管理成本………………………..…724.9：拉丁美洲國家民營與公營體系的年金基金管理成本…………………...…734.10：拉丁美洲國家公民營體系的基金投資報酬率比較表(2000—2004年) …744.11：拉丁美洲國家對年金基金管理公司在投資組合上的強制規定……….…754.12：各金融工具佔拉丁美洲國家年金基金投資組合的比例(2004年) ……....76 4.13：拉丁美洲國家公共年金對都市男女工作者的涵蓋率(1989—2004年) …794.14：拉丁美洲公共年金對65歲以上男女的涵蓋率(2000—2005年) ………..805.1：替代式、並行式與混合式的年金基金累積值比較表…………………..…855.2：替代式、並行式與混合式的涵蓋率比較表……………………………..…865.3：替代式、並行式與混合式的年金基金管理公司市場佔有率比較表………875.4：替代式、並行式與混合式的年金基金管理成本比較表………………..…885.5：替代式、並行式與混合式的年金基金投資報酬率比較表……………..…895.6：替代式、並行式與混合式的男性及女性涵蓋率比較表………………..…905.7：替代式、並行式與混合式的職業平等比較表…………………..,……..…91目錄1.1：拉丁美洲國家實施民營化公共年金體系的起始時間…...…………………41.2：拉丁美洲全圖….……..………………………………………………………51.3：研究步驟圖……………………………………………….………………..…61.4：研究架構圖…………………….…………………………………………..…61.5：公私部門合作夥伴關係的光譜….……………………………………………82.1：拉丁美洲國家公共年金民營化的改革背景.……………………………..…152.2：全球各地實施公共年金民營化的情形…………………………………..…273.1：拉丁美洲公共年金民營化之變革方式……………………………………294.1：全球各區域的貧富不均情形(2008年) ……………………………….……654.2：拉丁美洲國家GDP與公共年金涵蓋率之關係圖(2005年) ………………664.3：世界各國政府廉潔指數的高低分佈情形(2005年) …………………….…684.4：拉丁美洲國家公共年金涵蓋率與政府廉潔指數之關係圖(2005年) ……68application/pdf7574599 bytesapplication/pdfen-US拉丁美洲公共年金民營化年金改革基金制隨收隨付制Latin Americapublic pensionprivatizationpension reformfully funded systemPAYGthesishttp://ntur.lib.ntu.edu.tw/bitstream/246246/179388/1/ntu-98-R93322031-1.pdf