國立臺灣大學經濟學系暨研究所許振明2006-07-262018-06-282006-07-262018-06-281998-07-31http://ntur.lib.ntu.edu.tw//handle/246246/18622本計劃分兩部份，一為理論部份，另一為實證部份。在理論部份，本文試圖 建立一內生性經濟成長模型，將金融部門引入Romer（1990）模型中。我們結合 供給面與需求面的部門來分析金融機構對長期經濟成長的影響。模型部門包括： 研發部門、金融部門、最終產品生產部門與家計部門。本理論模型的特色是金融 創新與研發是促進經濟體系成長的原動力，而金融部門則扮演資金中介的角色， 提供金融中間產品；最終產品生產部門利用勞動人力與金融中間產品來生產最終 產出；家計部門採用跨期決策來決定消費與儲蓄並提供勞動人力。 在實證研究部分，我們利用台灣資料並採用VAR 時間序列分析方法來探討 金融發展與經濟成長及投資率的關係。在消除變數之定態（stationary）及共積 （cointegration）現象後，我們進一步從事模型適合性檢定。利用Johansen 共積 檢定法我們發現國內金融深化程度（M2/GDP）、金融機構總資產/GDP、金融機 構放款總額/金融機構總資產、金融機構家數、股市資本率、股市周轉率以及股 市流動性等金融發展指標與實質經濟成長成正向關係。為了探討短期變動關係我 們使用誤差修正模型（error correction model）來探討金融發展對經濟成長之影 響，結果證明金融發展對經濟成長有正面效果。接下來則是進行金融發展與國內 投資率的實證分析，我們所得到的結果是兩者成正向變動關係。application/pdf183901 bytesapplication/pdfzh-TW國立臺灣大學經濟學系暨研究所金融發展內生性經濟成長模型單根檢定Johansen 共積檢定誤差修正模型Granger 因果關係檢reporthttp://ntur.lib.ntu.edu.tw/bitstream/246246/18622/1/872415H002027.pdf