國立臺灣大學經濟學系暨研究所陳南光2006-07-262018-06-282006-07-262018-06-282000-07-31http://ntur.lib.ntu.edu.tw//handle/246246/18652本文的主要目的是檢驗亞洲金融危機 是因為基本面惡化或是傳染所引起 的。首先我們釐清這兩個概念之間的分 際，然後分別定義代表基本面及傳染的 指標來解釋代表金融危機的指標。實證 發現事前實質匯率升值和基本面有惡 化傾向(金融體質脆弱及外匯存底適足 性低)對金融危機有顯著的解釋能力。 其中金融體質脆弱指標包括銀行對私 人部門放款增加率及銀行外債增加 率。而外資流入(包括短期外資流入和 外人直接投資)及經常帳等總體變數對 金融危機都沒有顯著的解釋能力。接著 我們分別使用貿易關聯性和金融關聯 性代表傳染的傳遞管道，以及用總體經 濟類似性代表純粹傳染。我們發現純粹 傳染的跡象不顯著，但是一國的危機可 透過各國之間金融往來的管道傳染或 “外溢”到其他國家。application/pdf31611 bytesapplication/pdfzh-TW國立臺灣大學經濟學系暨研究所金融危機基本面傳染reporthttp://ntur.lib.ntu.edu.tw/bitstream/246246/18652/1/892415H002023.pdf