饒秀華林修葳黎明淵2008-10-222018-06-292008-10-222018-06-292001https://www.airitilibrary.com/Article/Detail/1018161x-200109-29-3-297-319-ahttps://doi.org/10.29628/AEP.200109.0001本研究應用馬可夫轉換模型（Markov-switching models，以下簡稱MS模型），分析1970-1998年台灣工業生產總指數與實質國內生產毛額(GDP)年增率。國內外應用MS模型研究經濟變數與景氣循環變動文獻，通常忽略一個國家在不同經濟發展階段，經濟（產業）結構可能不同，導致景氣循環產生結構性變化問題。有鑑於此，本文採用分期MS模型，將MS模型的高、低年增率期望值與變異數設定為兩組或兩組以上，以描述開發中國家在不同經濟發展階段，總體變數之景氣循環波動情形。實證結果發現：一、台灣在經濟結構改變後（1987年後），經濟景氣循環結構明顯改變；二、對影響GDP重要總體變數，包括實質投資、民間消費與出口波動之分析，顯示1987年來出口漸呈穩定，民間消費穩定性增強，惟投資波動仍居高不下。換言之，投資已成為影響經濟波動主要因素之一。三、屬成熟經濟體的日本，籍由傳統MS模型分析即可認定景氣波動。惟對於屬開發中國家的台灣與南韓，以其面對相近的經濟結構轉變過程，須採本文所建構分期MS模型。application/pdf1081899 bytesapplication/pdfjournal article10.29628/AEP.200109.0001http://ntur.lib.ntu.edu.tw/bitstream/246246/84713/1/7.pdf